随着期权佣金每大变化不同，相应地产生收益或损失。每天计算的收益、损失被标记在市场上。每个营业日之后，发生的损失将通过支付价格变动保证金来兑现，相应地产生收益的期权也通过价格变动保证金的形式兑现。通过价格变动保证金这个媒介，套头交易者获得他们所希望的利率波动补偿，而交易者兑现他们的收益及损失。

     例如，期货合同价格为90时，某人以90的预购价格购买了一个期权，们金为2。当期货合同价格为92．5时将此期权合同售出，并且佣金为3．5，这样此人获得1．5的纯收益。在期权佣金升高时，他将通过价格变动保证金的方式来获得这些收益，这就是3个月期，年利率为1．5％的100万美元的利息(每个合同3750美元)。实际上，他并没有支付佣金来购买这个期权，而他获得的以价格变动保证金支付的货币相当于他以2的佣金购买了期权，再以3．5的佣金售出。这个期货合同的有效价格为91(92．5减1．5的补偿)。这样做比通过购买期权来保证92的价格要好一些(预购价格90加2的佣金)，因为这样交易者可以出售保留的时间价值，时间价值为l。