时间价值减少的趋势是开始时慢，但在临近期满日的速度加快，这也影响到套头交易。一个购买了买卖期权的套头交易者若在期满日之前将它售出，他就面临一个由于时间流逝带来的时间价值下跌。当期满日较远时，时间价值的减少是较小的，这是由于期满日较远时时间价值的减少较慢，这个套头交易者就可以避免出于期满日临近带来的时间价值较快的损失。

     这个策略的一个结果是佣金很可能包含较大的时间价值，并且带来较大的由兑换率波动引起的时间价值损失的风险。当买卖期权得失相当时，时间价值最高，但当它向赢利区波动时时间价值就下降，并且赢利程度越深时间价值下降越大。一个套头交易者需要通过使期权变得赢利(或较大的赢利性)来获取收益，但他将面临时问价值的损失，并且这将抵消掉一部分内部价值上带来的收益，为了从买卖期权中获取足够的收益，套头交易者需要掌握更多数目的买卖选择权。换句话说，买卖期权必须被分解。距离期满日较远的买卖期权有相对较高的时间价值，并且时间价值相对于货币价格波动的损失较大。因此这个买卖期权交易必须在很大程度上分解。买卖期权数目的增加，加之较高的时间价值，增加了期权持有者在期权进入损失区时(或损失程度较深时)时间价值的损失。